התאוששות הביקוש העולמי ל-PVC תלויה בסין.

בכניסה לשנת 2023, עקב ביקוש איטי באזורים שונים, שוק הפוליוויניל כלוריד העולמי (PVC) עדיין מתמודד עם אי ודאות. במהלך רוב שנת 2022, מחירי ה-PVC באסיה ובארצות הברית הראו ירידה חדה והגיעו לתחתית לפני כניסת 2023. בכניסה לשנת 2023, בין אזורים שונים, לאחר שסין התאימה את מדיניות מניעת המגיפות והבקרה שלה, השוק מצפה להגיב; ארה"ב עשויה להעלות עוד יותר את הריבית על מנת להילחם באינפלציה ולבלום את הביקוש המקומי ל-PVC בארה"ב. אסיה, בראשות סין, וארה"ב הרחיבו את יצוא ה-PVC על רקע ביקוש עולמי חלש. באשר לאירופה, האזור עדיין יתמודד עם בעיית מחירי האנרגיה הגבוהים ומיתון האינפלציה, וככל הנראה לא תהיה התאוששות בת קיימא בשולי הרווח בתעשייה.

אירופה עומדת בפני מיתון

משתתפי השוק מצפים שהסנטימנט האירופי של סודה קאוסטית ו-PVC ב-2023 יהיה תלוי בחומרת המיתון ובהשפעתו על הביקוש. בשרשרת תעשיית הכלור-אלקלי, הרווחים של היצרנים מונעים מהאפקט האיזון בין סודה קאוסטית לשרף PVC, כאשר מוצר אחד יכול לפצות על אובדן השני. בשנת 2021, לשני המוצרים יהיה ביקוש רב, כאשר ה-PVC שולט. אבל בשנת 2022, הביקוש ל-PVC הואט כאשר ייצור הכלור-אלקלי נאלץ להפחית עומס על רקע עליית מחירי הסודה הקאוסטית עקב קשיים כלכליים ועלויות אנרגיה גבוהות. בעיות בייצור גז כלור הובילו לאספקת סודה קאוסטית צמודה, מושכת מספר רב של הזמנות למטענים בארה"ב, מה שדוחף את מחירי הייצוא של ארה"ב לרמתם הגבוהה ביותר מאז 2004. במקביל, מחירי הספוט ה-PVC באירופה ירדו בחדות, אך יישארו מהגבוהים בעולם עד סוף 2022.

משתתפי השוק מצפים לחולשה נוספת בשווקי הסודה קאוסטית וה-PVC באירופה במחצית הראשונה של 2023, מכיוון שהביקוש הסופי של הצרכנים מופחת על ידי אינפלציה. סוחר בסודה קאוסטית אמר בנובמבר 2022: "מחירי סודה קאוסטית גבוהים גורמים להרס הביקוש". עם זאת, חלק מהסוחרים אמרו כי שווקי הסודה קאוסטית וה-PVC יתנרמלו בשנת 2023, ויצרנים אירופאים עשויים להרוויח במהלך תקופה זו ממחירי סודה קאוסטית גבוהים.

ירידה בביקוש בארה"ב מגבירה את היצוא

בכניסה לשנת 2023, יצרני כלור אלקלי משולבים בארה"ב ישמרו על עומסי תפעול גבוהים וישמרו על מחירי סודה קאוסטית חזקים, בעוד שמחירי PVC חלשים וביקוש צפויים להימשך, אמרו מקורות בשוק. מאז מאי 2022, מחיר היצוא של PVC בארה"ב ירד בכמעט 62%, בעוד מחיר היצוא של סודה קאוסטית טיפס בכמעט 32% ממאי עד נובמבר 2022, ולאחר מכן החל לרדת. קיבולת הסודה קאוסטית בארה"ב ירדה ב-9% מאז מרץ 2021, בעיקר בגלל סדרה של הפסקות באולין, שתמכה גם במחירי הסודה קאוסטית החזקות יותר. בכניסה לשנת 2023, גם עוצמת מחירי הסודה קאוסטית תיחלש, אם כי קצב הירידה עשוי להיות איטי יותר.

Westlake Chemical, אחת מיצרניות שרף PVC בארה"ב, גם הפחיתה את עומס הייצור שלה והרחיבה את היצוא עקב ביקוש חלש לפלסטיק עמיד. בעוד שההאטה בהעלאות הריבית בארה"ב עשויה להוביל לעלייה בביקוש המקומי, משתתפים בשוק אומרים שההתאוששות העולמית תלויה בשאלה אם הביקוש המקומי בסין מתאושש.

התמקד בהתאוששות פוטנציאלית של ביקוש בסין

שוק ה-PVC באסיה עשוי להתאושש בתחילת 2023, אך מקורות בשוק אומרים שההתאוששות תישאר מוגבלת אם הביקוש הסיני לא יתאושש במלואו. מחירי ה-PVC באסיה יירדו בחדות בשנת 2022, כאשר הציטוטים בדצמבר אותה שנה יגיעו לרמה הנמוכה ביותר מאז יוני 2020. נראה כי רמות המחירים הללו הובילו לקנייה נקודתית, והעלו את הציפיות לכך שהשפל עשוי להגיע לתחתית, אמרו מקורות בשוק.

המקור גם ציין כי בהשוואה לשנת 2022, האספקה ​​הנקודתית של PVC באסיה בשנת 2023 עשויה להישאר ברמה נמוכה, וקצב העומס התפעולי יקטן בשל ההשפעה של ייצור פיצוח במעלה הזרם. מקורות סחר צופים שזרימת מטענים מסוג PVC ממקור ארה"ב לאסיה תאט בתחילת 2023. עם זאת, מקורות אמריקאים אמרו שאם הביקוש הסיני יתאושש, מה שיוביל להפחתה ביצוא ה-PVC הסיני, הדבר עלול לגרום לעלייה ביצוא האמריקאי.

על פי נתוני המכס, יצוא ה-PVC של סין הגיע לשיא של 278,000 טון באפריל 2022. יצוא ה-PVC של סין מואט בהמשך 2022, כאשר מחירי יצוא ה-PVC של ארה"ב יורדים, בעוד מחירי ה-PVC באסיה יורדים ותעריפי ההובלה צונחים, ובכך מחזיר את התחרותיות העולמית של אסיה. PVC. נכון לאוקטובר 2022, נפח יצוא ה-PVC של סין היה 96,600 טון, הרמה הנמוכה ביותר מאז אוגוסט 2021. כמה מקורות בשוק האסייתי אמרו שהביקוש הסיני יתאושש ב-2023 ככל שהמדינה תתאים את האמצעים האנטי-מגפיים שלה. מצד שני, עקב עלויות ייצור גבוהות, קצב העומס התפעולי של מפעלי ה-PVC בסין ירד מ-70% ל-56% עד סוף 2022.